KENNISBANK

Leer beleggen als een professional

Ontdek hoe ervaren beleggers aandelen beoordelen. Van bedrijfscijfers en waardering tot grafiekpatronen: alles wat u nodig heeft om weloverwogen beslissingen te nemen.

Educatief
Voor beginners en gevorderden
Onderbouwd met cijfers

Hoofdstuk 10 van 12

Crypto

Benader crypto als een zeer risicovolle beleggingscategorie. Begrijp wat Bitcoin en Ethereum zijn, leer de belangrijkste maatstaven en bouw een nuchter risicokader op.

Focus

Bitcoin en Ethereum

Basis en risico

Doel

Weten wat u koopt

Cijfers, geen hype

Houding

Risico eerst

Grote schommelingen zijn normaal

Fundamenten

Wat is crypto en waar komt de waarde vandaan?

Wat u precies koopt

Crypto is geen bedrijf met omzet en winst. Uw analyse richt zich daarom op adoptie, de veiligheid van het netwerk, het aanbod van munten, de verhandelbaarheid en de marktstructuur. De koers wordt sterk bepaald door stemming en beschikbaar geld.

Maatstaf

Marktdominantie

Het aandeel van één munt in de totale cryptomarkt. De dominantie van Bitcoin stijgt vaak als beleggers voorzichtig worden en daalt als zij meer risico nemen.

Formule

Dominantie = marktwaarde munt ÷ totale marktwaarde crypto × 100%

Rekenvoorbeeld

Marktwaarde munt: $ 900 mld
Totale marktwaarde: $ 1.800 mld

Uitkomst50%

Wat betekent dit?

Hogere dominantie betekent een vlucht naar ‘kwaliteit’ binnen crypto. Lagere dominantie betekent meer risicobereidheid.

Valkuilen

Stablecoins kunnen het beeld vertekenen
Nieuws kan de dominantie tijdelijk laten pieken

Marktstructuur en beweeglijkheid

Crypto beweegt anders dan aandelen

Maatstaf

Beweeglijkheid (volatiliteit)

De gemiddelde koersschommeling op jaarbasis. Bij crypto is een hoge beweeglijkheid normaal; ze bepaalt hoe groot uw positie mag zijn.

▼ Zwak: boven 120% (kleine munten: zeer risicovol)

Formule

Volatiliteit per jaar ≈ standaardafwijking dagrendement × √365

Rekenvoorbeeld

Standaardafwijking per dag: 4%

Uitkomst± 76% per jaar

Valkuilen

Rustige periodes kunnen plotseling omslaan
Met geleend geld leidt dit snel tot gedwongen verkoop

Gemiddelden per sector

Kleine munten120%

Grotere altcoins80%

Ethereum65%

Bitcoin50%

Indicatief. Ter vergelijking: een brede aandelenindex schommelt ongeveer 15 tot 20% per jaar.

Maatstaf

Grootste daling (maximum drawdown)

Het grootste verlies van top tot dal in een periode. Helpt u inschatten welk verlies u moet kunnen dragen.

Formule

Drawdown = (top − dal) ÷ top × 100%

Rekenvoorbeeld

Top: $ 100
Dal: $ 30

Uitkomst70%

Wat betekent dit?

Bij 70% moet u financieel en mentaal een daling van 70% kunnen doorstaan zonder in paniek te verkopen.

Gemiddelden per sector

Altcoins90%

Ethereum80%

Bitcoin70%

Grote dalingen zijn historisch normaal. Houd rekening met −50% tot −80%.

Maatstaf

Verhandelbaarheid

Hoe makkelijk kunt u in- en uitstappen zonder dat de koers tegen u beweegt? Kijk naar dagvolume, het verschil tussen bied- en laatkoers en de diepte van het orderboek.

Wat betekent dit?

Groep 1 (Bitcoin, Ethereum): goed verhandelbaar. Groep 2 (grotere altcoins): redelijk. Groep 3 (kleine munten): slecht verhandelbaar; houd posities klein.

Valkuilen

In paniek verdwijnt de verhandelbaarheid snel

Aanbod en risico

Wat kan uw positie schaden, ook als uw verwachting klopt?

Maatstaf

Inflatie van het aanbod

Hoe snel groeit het aantal munten in omloop? Een hoge inflatie drukt de koers als de vraag niet meegroeit.

▲ Goed: onder 3% en dalend▼ Zwak: boven 10% zonder groeiende vraag

Formule

Inflatie = nieuwe munten per jaar ÷ munten in omloop × 100%

Rekenvoorbeeld

Nieuwe munten per jaar: 50 mln
In omloop: 1.000 mln

Uitkomst5%

Wat betekent dit?

Uw aandeel in het totaal verwatert jaarlijks met ongeveer 5% als u niet bijkoopt.

Valkuilen

Geplande vrijgave van munten aan oprichters kan tot verkoopgolven leiden

Risicokader

Positiegrootte

Crypto vraagt kleinere posities dan aandelen. Baseer de omvang op de daling die u kunt verdragen.

Formule

Positie crypto ≈ normale aandelenpositie × (volatiliteit aandelen ÷ volatiliteit crypto)

Rekenvoorbeeld

Normale aandelenpositie: € 10.000
Volatiliteit aandelen: 20%
Volatiliteit crypto: 60%

Uitkomst± € 3.333

Wat betekent dit?

Schommelt crypto drie keer zo hard, dan hoort uw positie ongeveer een derde zo groot te zijn voor hetzelfde risico.

Valkuilen

Geleend geld vergroot verliezen onevenredig
Een stop-loss kan in een dunne markt veel lager worden uitgevoerd

Crypto-snelcontrole

Vul dit in voordat u een positie opent

Verhandelbaarheid

Trend

Beweeglijkheid en positiegrootte

Aanbod en vrijgave

Gebeurtenisrisico (regelgeving e.d.)

Plan (instap, verkoopgrens, horizon)

Risicoscore

6 / 17

Gemiddeld risico

Verklein de positie en maak uw plan concreter.

Klaar om te beginnen?

Pas wat u hier leert toe met de Dagelijkse Top 10, elke beursdag in uw mailbox.

Start Direct

De informatie in de kennisbank is uitsluitend educatief en geen beleggingsadvies. Beleggen brengt risico's met zich mee. U kunt (een deel van) uw inleg verliezen. Resultaten uit het verleden bieden geen garantie voor de toekomst.